作者：财妈叨叨叨

编辑：财妈叨叨叨

图片：网络（侵删）

明天泰林转债上市，预计上市价格在120元左右。

下面介绍一下正在港股申购的创新奇智~

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新股名称：创新奇智，代码02121

招股日期：1月17日-1月20日10:30（部分券商会提前截止）

中签日期：1月26日

暗盘时间：1月26日16:15-18:30

上市日期：1月27日

计息日：6天

每手股数：100股

发行总数：发行4474万股 ，其中90%为国际配售，10%为公开发售。

招股价：26.3~27.3港元

市值：147.1~152.69亿港币

一手入场费：2757.51港币

甲尾：414万港币，15万手。

乙头：552万港币，20万手。

绿鞋：有。

基石：有。2名基石认购比例占本次发行股份的16.88%。

保荐人：中金、华兴、瑞银

资金用途：-约45%所得款项淨额将用于提高未来四年的研发能力。

-约25%所得款项淨额将用于提升未来四年内的商业化能力。

-约10%所得款项淨额将用于未来五年内的潜在策略投资及收购。

-约10%所得款项淨额将用于在未来四年内加强内部系统及升级信息基础设施。

-约10%所得款项淨额将用作营运资本及一般公司用途。

回拨机制和中签率预估：（备注，此股1手=100股）

创新奇智目前孖展2倍，最终大概率不会超额认购。

香港公开发售4474万股，每手100股，合计44.74万手，在不启动回拨的情况下，甲乙组各获配22.37万手。

预计申购人数：目前市场情绪较低，预计2万左右申购。

预计中签率：一手中签率70-90%左右。

02

创新奇智：公司成立于2018年3月，来自山东青岛，是中国领先的企业AI解决方案提供商，主要为制造、零售、金融等行业提供人工智能整体解决方案。

主要业务：

创新奇智为创新工场的子公司，知名资深人工智能科学家李开复为其创始人和董事长，李开复在人工智能相关行业拥有超过30年的经验，曾任职谷歌中国总裁及微软、SGI及苹果的高管，于2013年被《时代》杂志评选为年度全球100位最具影响力人物之一。

创新奇智目前的产品服务分为三个板块：

一：AI+制造，帮助客户优化业务或生产流程，降低成本，提高营运效率、生产灵活性及实现业务运营及信息管理的智能化转型。

二：AI+金融服务，帮助金融机构提升IT基础设施可靠性，进而加强市场竞争力。

三：AI+其他行业，为其他行业（如零售、信息技术及其他行业）的客户提供服务，提供AI产品及解决方案以使彼等业务运营的若干方面（如供应链管理）自动化及优化信息管理。

按2020年的收入计，创新奇智为中国企业AI解决方案市场上第三大AI技术驱动型解决方案提供商，市场份额约0.3%。

竞争格局：

根据弗若斯特沙利文的数据，创新奇智是中国快速发展的企业级人工智能解决方案提供商。截至2020年12月31日，创新奇智在中国企业级人工智能解决方案市场AI技术驱动型解决方案提供商当中按收入排名第三。

创新奇智产品涉及到中国制造业中的人工智能解决方案和中国金融服务业中的人工智能解决方案两大领域。分别介绍2个领域的竞争格局。

（1）中国制造业中的人工智能解决方案市场：

随着中国经济转型，制造业仍作为中国实体经济的重要一环。根据中国国家统计局的数据，2020年，中国年营业收入超过人民币20百万元的制造业企业的营业收入总额达约人民币132.5万亿元。其中，钢铁、能源电力、汽车、面板及半导体、电子产品及工程建筑等行业垂直领域占2020年制造业年营业收入总额的约48.1%。

与此同时，制造业数字化趋势继续加快，推动了行业更加充分地采用智能解决方案。根据弗若斯特沙利文的数据，2020年中国制造业IT支出已达约人民币3,319亿元，2016年至2020年的复合年增长率为11.2%，因此，2020年中国制造业IT支出占制造业市场规模的比例约为0.3%。于预测期内，由于广泛运用不同技术解决方案，制造业数字化转型预计会加快，该比例预计于2025年上升至0.4%。因此，制造业IT支出于2025年预计提升至约人民币5,657亿元，2020年至2025年的复合年增长率为11.3%。

根据弗若斯特沙利文的数据，截至2020年12月31日，创新奇智是中国制造业人工智能解决方案市场中按收入计最大的人工智能技术驱动型解决方案提供商。

（2）中国金融服务业中的人工智能解决方案市场：
近年来，由于国家对促进健康开放的金融环境进行明确的战略部署，中国的金融服务业经历了稳定、高质量的发展。根据弗若斯特沙利文的数据，包括但不限于银行、保险公司、证券公司以及基金和信托等金融服务业的总市场规模在2020年达到人民币18.8万亿元，较2016年的人民币14.9万亿元有所增长。随着中国经济发展持续增长，预计金融服务业将继续扩张，在2025年达到人民币25.3万亿元，2020年至2025年的复合年增长率为6.0%。

中国金融服务业正在经历由包括云计算、人工智能、内存块链及大数据等新技术带来的新一轮数字化转型。随着多项政府扶持政策的出台及金融机构对更加数字化、智能化的基础设施的强烈需求，金融服务业的IT基础设施建设支出稳步增长。根据弗若斯特沙利文的数据，2020年金融机构的IT支出总额为人民币1,897亿元，预期将于2025年达到人民币3,715亿元，复合年增长率为14.4%，原因在于人工智能等技术将逐渐更多应用更于多元化场景，覆盖更多金融机构。

财务数据：

2019年：收入2.29亿元，毛利率31.3%，净亏损2.48亿元。2020年：收入4.62亿元，毛利率29.1%，净亏损3.6亿元。2021年前三季度：收入5.53亿元，毛利率30.9%，净亏损4.38亿元。

财务数据显示：创新奇智的营业收入由2018年的3.72亿元增至2020年的4.62亿元，实现复合年平均增长率12.1%；公司2021年前三季度录得收入5.53亿元，同比增长59.6%。

目前创新奇智仍处于亏损状态，公司2021年前三年季度亏损4.38亿元，较去年同期2.7亿元的亏损仍有增加，2018至2021年前三季度，接近四年时间累计亏损10.46亿元。

历史融资：

上市前经过6轮融资，投资机构包括软银、中金等全球知名投行。

叨叨叨：创新奇智和前不久刚上市的商汤科技同属AI赛道，但从营收和市场份额来看，创新奇智仅为商汤科技的1/3。总的来说，行业有前景，估值比较合理，但是劣势也很明显，公司目前仍处亏损。

对于创新奇智，我个人兴趣不大，不打算申购，你们呢~