单项选择题

1.关于中金所5年期、10年期国债期货交割流程描述正确的是（A）。

A 最后交易日进入交割的，以该合约所有卖方有效申报交割数量最大的国债作为基准国债

B 最后交易日前申请交割的，以交易所认定的机构指点的国债作为基准国债

C 最后交易日前进入交割的，以交易所认定的机构指点的国债作为基准国债

D 均采用交易所认定的机构指定的国债作为基准国债

2.以下不属于国债期货合约主要条款的是（A）。

A 保证金存管银行

B 报价单位

C 合约标的

D 交易时间

3.中国金融期货交易所实行套期保值额度管理制度，客户申请套期保值额度的，应当首先向（B）。

A 中国期货业协会

B 客户开户的期货公司

C 中国金融期货交易所

D 中国证监会

4.国债期货机构投机交易面临的风险通常不包括（C）。

A 流动性风险

B 市场风险

C 现金流风险

D 违约风险

5.（A）属于普通投资者享有的特别保护。

A 信息告知、风险警示、适当性匹配

B 信息告知、风险警示、风险共担

C 信息告知、风险共担、适当性匹配

D 风险警示、适当性匹配、风险共担

6．期货公司收取投资者的保证金，一般会在交易所要求的保证金基础上（B）。

A 加收费用

B 上浮一定比率

C 下浮一定比率

D 保持一致

7.开通金融期货交易权限前，期货公司应当向投资者充分揭示金融期货的（B）。

A 通胀风险

B 交易风险

C 汇兑风险

D 利率风险

8.中金所10年期国债期货的可交割券为（D）的记账式付息国债。

A 交易日剩余期限为10年

B 合约到期月首日剩余期限未10年

C 交易日剩余期限为6.5-10.25年

D 合约到期月首日剩余期限为6.5-10.25年

9.投资者参与金融期货交易，应当遵循（A）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承当交易结果和履约责任。

A 买卖自负

B 卖出看跌

C 风险共担

D 买进看涨

10.在极端行情下，金融期货投资者面临的亏损（D）。

A 不可能超过初始投资本金

B 不可能超过再次追加的保证金

C 不可能超过初始保证金

D 可能会超过初始投资本金

11.目前，金融期货合约在（A）交易。

A 中国金融期货交易所

B 大连商品交易所

C 郑州商品交易所

D 上海期货交易所

12.中金所5年期国债期货的交割结算价为（B）。

A 最后交易日收盘价

B 最后交易日全天成交量加权平均价

C 最后交易日的开盘价

D 最后交易日前一日结算价

13.以下选项关于中金所5年期、10年期国债期货国债托管账户的描述错误的是（D）。

A．同一客户在不同会员处开户的，应当分别申报国债托管账户

B．参与交割的客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户

C．客户国债托管账户信息发生变更的，客户应当及时通过会员向交易所申报

D．参与交割的客户应当事先自行向交易所申报国债托管账户

14. 中金所国债期货合约临近交割月份时，（A）合约的交易保证金标准。

A．交易所将分时间段逐步提高

B．交易所不会调整

C．交易所将分时间段逐步降低

D．交易所不会调整或会降低

15. 期货公司可以接受客户（A）发出的交易指令。

A．指令下达人

B．资金调拨人

C．开户代理人

D．结算单确认人

16. 以下不属于交易所规定的异常交易行为的是（C）。

A．大量或者多次进行高买低卖交易

B．以自己为交易对象，大量或多次进行自买自卖

C．进行跨期套利交易

D．日内频繁进行回转交易

17. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍及业务，不得提供下列（D）服务。

A．协助办理开户手续

B．提供期货行情信息、交易设施

C．提供期货相关培训

D．利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金

18. 中金所5年期国债期货交易采用（C）“名义标准债券”作为交易标的。

A．长期

B．短期

C．中期

D．超长期

19. 自然人投资者申请开立金融期货交易编码，应当连续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（D）万元。

A．10

B．100

C．30

D．50

20. 某投资者买入开仓1手中证500股指期货某合约，该合约乘数每点200元。当该日合约的结算价为3000点，假设保证金率为20%，则当日该笔持仓需保证金（C）元。

A．110000

B．100000

C．120000

D． 163500

21. 为减少银行间和交易所跨市场交割，中金所国债期货识货交割的配对原则是（D）

A 时间优先

B 同市场优先

C 价格优先

D 时间优先，价格优先

22. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不得提供下列（B）服务。

A 提供期货相关培训

B 代理客户进行期货交易、结算或者交割

C 协助办理开户手续

D 提供期货行情信息、交易设施

23. 除最后交易日外，中金所5年期、10年期国债期货交易时间为交易日（D）

A 9：30-15：30

B 9：30-11：30；13：00-15：30

C 9：15-15：15

D 9：15-11：30；13：00-15：15

24. 买进国债现货同时卖出国债期货属于（B）交易。

A 多头投机

B 套期保值

C 跨期套利

D 期限套利

25. 以下说法错误的是（B）。

A 国债期货每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同意国债

B 国债期货合约的最大交割量为10手

C国债期货合约的交割单位为面值去、100万元人民币的国债

D 国债期货合约的最小交割量为1手

26. 沪深300指数期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为上一交易日（D）。

A 结算价的±20%

B 收盘价的±20%

C 收盘价的±10%

D结算价的±10%

27. 一般单位客户申请开户前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币（B）万元。

A 100

B 50

C 30

D 10

28.中金所国债期货交割流程中，买方收券日为（C）。

A 第二交割日

B 第一交割日

C 第三交割日

D 第四交割日

29.投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以（D）收取的保证金标准作为计算依据。

A 做市商

B 特殊单位客户

C 存管银行

D 期货公司

30.投资者参与金融期货交易，应当遵循（A）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与履约责任。

A 买卖自负

B 卖出看跌

C 风险共担

D 买进看涨

31.适用于卖出套期保值的情形是（D）

A．未来准备买入股票，但现在没有足够资金。

B．手中持有股票组合，并看涨后市。

C．未来准备买入个股股票，担心该股票上涨。

D．手中持有股票组合，担心股市下跌。

32.某投资者在股指期货交易时，欲买入开仓1手却输入10手，该风险属于（A）

A．操作风险

B．信用风险

C．流动性风险

D．市场风险

33.通常情况下，利率上升，国债期货价格将（B）

A．无规律变化

B．下降

C．不变

D．上升

34.以下影响股指期货价格的主要因素是（A）

A．利率下降

B．交易所增加新的股指期货品种

C．交易所旧合约摘牌

D．交易所新合约挂牌

35.股指期货的交易保证金率由15%提高到20%，则参与股指期货交易的（D）

A．杠杆变大

B．收益变低

C．收益变高

D．杠杆变小

36.（D）不具备直接与中国金融股期货交易所进行结算的资格。

A．特别结算会员

B．交易结算会员

C．全面结算会员

D．交易会员

37.投资者进行金融期货交易，发生保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或自行平仓，期货公司有权对其持仓进行（A）

A．强行平仓

B．强制移仓

C．强制减仓

D．协议平仓

38.买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（D）

A．期现套利

B．合约间的跨期套利

C．买入套期保值

D．单项投机套利

39.中金所5年期国债期货合约标的票面利率为（B）

A．3.5%

B．3%

C．2.5%

D．4%

40．开通金融期货交易权限，（C）应通过金融期货知识测试。

A．商业银行

B．证券公司

C．自然人

D．期货公司

41.自然人投资者申请离开金融期货交易编码，应当连续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于（C）万元。

A 100

B 30

C 50

D 10

42.中金所5年期、10年期国债期货（C）。

A 合约挂牌期间，卖方都可以主动申请交割申报

B 合约进入交割月份后至最后交易日前，买方可以主动提出交割申报

C 合约进入交割月份后至最后交易日前，卖方可以主动提出交割申报

D合约进入交割月份后，只有在最后交易日的前三个交易日内，卖方可以主动提出交割申报

43.以下不属于交易所规定的异常交易行为的是（A）。

A 同一客户在多家期货公司开户

B 日内撤单次数过多

C 以自己为交易对象，大量或多次进行自买自卖

D 委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的客户之间，大量或者多次进行互为对手方交易

44. 中金所国债期货合约上市首日（C）。

A 不设涨跌停板幅度

B 涨跌停板幅度等于上市后的其他交易日

C 涨跌停板幅度低于上市后的其他交易日

D 涨跌停板幅度高于上市后的其他交易日

45.交易所一般会对交易者规定最大持仓限额，其目的是（C）。

A 防止市场发生恐慌

B 规避系统性风险

C 防止市场操纵行为

D 提高市场流动性

46.以下属于影响股指期货价格的宏观经济因素是（D）。

A K线图

B 成交量

C 持仓量

D 居民物价消费指数（CPI）

47.金融期货投资者不得采用（A）方式下达交易指令。

A 全权委托期货公司

B 电话委托

C 互联网委托

D 书面委托

48.中金所5年期、10年期国债期货交割涉及的托管业务（D）。

A 正能在中国证券登记结算有限责任公司办理

B可以在任意国债托管机构办理

C 只能在中央国债登记结算有限责任公司办理

D 可以在中央国债登记结算有限责任公司或中国券登记结算有限责任公司办理

49. 以下情形中，适宜进行国债期货多头套期保值的是（D）。

A．持有国债期货

B．担心未来国债价格下跌

C．计划三个月后卖出国债

D．计划三年个月后买入国债

50. 国债期货交割时，（B）。

A．买卖协商交付哪只可交割券

B．卖方有权选择交付哪只可交割券

C．买方有权要求卖方交付哪只可交割券

D．交易所规定卖方交付哪只可交割券

51. 股指期货合约的当日结算价为该期货合约的（A）。

A．最后一小时的成交价格按照成交量的加权平均价

B．收盘价

C．最后一小时成交价格的算术平均价

D．全天成交价格按照成交量的加权平均价

52. （A）不是股指期货套期保值应当遵循的原则。

A．方向相同

B．品种相同或相近

C．数量相当

D．月份相同或相近

53. 投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以（B）收取的保证金标准为计算依据。

A．特殊单位客户

B．期货公司

C．做市商

D．存管银行

54. 对于沪深300股指期货，以下说法正确的是（B）。

A．市价指令相互之间可以撮合成交

B．市价指令申报时无须指定价格

C．集合竞价期间接受市场指令

D．没有市价指令

55. 国债期货投机，是通过买卖国债期货合约，并从其价格变动中获得（D）的交易行为。

A．平稳收益

B．期望收益

C．无风险收益

D．风险收益

56. 投资者参与金融期货交易，应当遵循（B）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与违约责任。

A．风险共担

B．买卖自负

C．买进看涨

D．卖出看跌

57. 中金所5年期国债期货的交割结算价为（D）。

A．最后交易日的开盘价

B．最后交易日的收盘价

C．最后交易日前一日结算价

D．最后交易日全天成交量加权平均价

58. （B）属于普通投资者享有的特别保护。

A．信息告知、风险共担、适当性匹配

B．信息告知、风险提示、适当性匹配

C．风险警告、适当性匹配、风险共担

D． 信息告知、风险警示、风险共担

59.国债期货的标的采用名义标准债券，可以扩大可交割国债的范围，（C）。

A 增大交割时的逼仓风险

B 不影响交割时的逼仓风险

C减小交割时的逼仓风险

D消除交割时的逼仓风险

60.以上关于中金所国债期货交割单位说法错误的是（C）

A 合约的交割单位为面值为100万元人民币的国债

B 每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债

C 每交割单位的国债可以来自不同国债托管机构的不同国债

D 中国结算上海分公司和深圳分公司托管的国债分别计算

61.投资者参与金融期货交易，应当遵循（D）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与履约责任。

A 卖出看跌

B 买进看涨

C 风险共担

D 买卖自负

62.股指期货合约的当日结算价为该期货合约的（A）。

A 最后一小时成交价格的算术平均价

B 全天成交价格按照成交量的加权平均价

C 最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价

D 收盘价

63.股指期货交易的对象是（C）。

A 标的指数ETF份额

B 标的指数

C 股指期货合约

D 标的指数股票组合

64.中金所5年期国债期货合约的面值（C）万元人民币。

A 120

B 150

C 100

D 200

65. 股指期货（C）是规避股票市场系统性风险的工具。

A 期现套利

B 投机交易

C 套期保值

D 跨期套利

66.自然人投资者申请开立金融期货交易编码，应当连续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（D） 万元。

A 100

B 30

C 10

D 50

67.开通金融期货交易权限，（B）应通过金融期货知识测试。

A 期货公司

B 自然人

C 证券公司

D 商业银行

68.股指期货某合约当天集合竞价未产生成交价格， 则该合约的开盘价为该合约（B）。

A 上一交易日结算价

B 集合竞价后第一笔成交价

C 上一交易日收盘价

D 上一交易日的开盘价

69. 某沪深300指数期货合约1手的价值为120万元，合约乘数为每点300元，则该合约的成交价为（D）点。

A．3000

B．6000

C．5000

D．4000

70. 中金所5年期、10年期国债期货在（D）。

A．合约进入交割月后，只有在最后交易日的前三个交易日内，卖方可以主动提出交割申报

B．合约挂牌期间，卖方都可以主动提出交割申报

C．合约进入交割月份后至最后交易日前，买方可以主动提出交割申报

D．合约进入交割月份后至最后交易日前，卖方可以主动提出交割申报

71. 交易者进行国债期货套利时也存在一定的风险，造成其风险的原因最后有可能是（B）。

A．现金交割风险

B．保证金不足风险

C．法律风险

D．信用风险

72. 某投资者以2500点买入1手上证50股指期货6月合约，并在2520点卖出平仓，合约乘数每点300元，则该投资者（B）元。

A．亏损6000

B．盈利6000

C．盈利4000

D．亏损4000

73. 国债期货套期保值的目的主要是为规避（A）。

A．利率风险

B．流动性风险

C．操作风险

D．信用风险

74. 和一般投机交易相比，套利交易具有（C）的特点。

A．手续费比例较高

B．高风险高利润

C．风险较小

D．保证金比例较高

75. 以下属于影响股指期货价格的宏观经济因素是（C）。

A．成交量

B．持仓量

C．国内物价消费指数（CPI）

D．K线图

76. 中金所国债期货交割流程中，以一般模式进行交割的，买方缴款日为（A）。

A．第二交易日

B．第三交易日

C．第四交易日

D．第一交易日

77. 投资者卖出开仓某股指期货合约，该合约价格大幅上涨，这类风险属于（C）。

A．流动性风险

B．保证金风险

C．市场风险

D．操作风险

78. 中国金融期货交易所实行套期保值额度管理制度，客户申请套期保值额度的，应当首先向（C）提交材料。

A．中国证监会

B．中国期货业协会

C．中国金融期货交易所

D．客户开户的期货公司

79. 目前，金融期货合约在（D）交易。

A．上海期货交易所

B．郑州商品交易所

C．大连商品交易所

D．中国金融期货交易所

80. 在极端行情下，金融期货投资者面临的亏损（A）。

A．可能会超过初始投资本金

B．不可能超过初始投资本金

C．不可能超过初始保证金

D．不可能超过再次追加的保证金

81. 国债期货投机交易面临的风险通常不包括（D）。

A．流动性风险

B．市场风险

C．违约风险

D．现金流风险

82. 期货公司收取投资者的保证金，一般会在交易所的保证金基础上（D）。

A．保持一致

B．加收费用

C．下浮一定比率

D．上浮一定比率

83. 中金所10年期国债期货的可交割券为（B）的记账式附息国债。

A．交易日剩余期限为6.5到10.25年

B．合约到期月份首日剩余期限为6.5到10.25年

C．合约到期月份首日剩余期限为10年

D．交易日剩余期限为10年

84. 以下不属于国债期货合约主要条款的是（B）。

A．报价单位

B．保证金存管银行

C．合约标的

D．交易时间

85. 开通金融期货交易权限前，期货公司应当向投资者充分揭示金融期货的（B）。

A．通胀风险

B．交易风险

C．汇兑风险

D．利率风险

86.以下不属于交易所规定的异常交易行为的是（C）。

A大量或者多次进行高买低卖交易

B日内频繁进行回转交易

C进行跨期套利交易

D以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖

87.关于中金所5年期、10年期国债期货交割流程描述正确的是（D）。

A最后交易日前申请交割的，以交易所认定的机构指定的国债作为基准国债

B均采用交易所认定的机构指定的国债作为基准国债

C最后交易日前进入交割的，以交易所认定的机构指定的国债作为基准国债

D最后交易日进入交割的，以该合约所有实方有效申报交割数量最大的国债作为基准国债

88.中金所5年期国债期货交易采用（B）“名义标准债券”作为交易标的。

A短期

B中期

C长期

D超长期

89.中金所5年期国债期货的交割结算价为（C）。

A最后交易日的开盘价

B最后交易日前一日结算价

C最后交易日全天成交量加权平均价

D最后交易日收盘价

90.以下选项关于中金所5年期、10年期国债期货国债托管账户的描述错误的是（C）。

A参与交割的客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户

B客户国债托管账户信息发生变更的，客户应当及时通过会员向交易所申报

C参与交割的客户应当事先自行向交易所申报国债托管账户

D同一客户在不同会员处开户的，应当分别申报国债托管账户

91.自然人投资者申请开立金融期货交易编码，应当连续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（B）万元。

A30

B50

C100

D10

92.中金所国债期货合约临近交割月份时（C）合约的交易保证金标准。

A交易所不会调整或会降低

B交易所将分时间段逐步降低

C交易所将分时间段逐步提高

D交易所不会调整

93.对于沪深300股指期货，以下说法正确的是（C）。

A 市价指令申报时无需指定价格

B 集合竞价期间接受市价指令

C 市价指令相互之间可以撮合成交

D 没有市价指令

94. 投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以（C）收取的保证金标准作为计算依据。

A．存管银行

B．特殊单位客户

C．期货公司

D．做市商

95.以下属于国债期货多头套期保值的情形是（C）。

A 同时卖出国债现货和期货

B 卖出国债期货代替现货

C 买入国债期货代替现货

D 同时买入国债现货和期货

96.金融期货交易具有杠杆性，既放大盈利也放大亏损，是因为实行了（A）。

A 保证金制度

B 双向交易制度

C 当日无负债结算制度

D 强行平仓制度

97.以下关于中金所对国债期货合约投机客户持仓限额的规定，表示正确的是（B）。

A 对新上市合约不规定持仓限额

B 随着合约剩余期限的缩短，交易所会上调持仓限额

C 5年期比10年期国债期货的持仓限额低

D 随着合约剩余期限的缩短,交易所会下调持仓限额

98.中金所国债期货交割流程中，卖方交券日为（A）。

A 第一交割日

B 第四交割日

C 第二交割日

D 第三交割日

99.如果股指期货价格高于股票组合价格，并且两者差额大于套利成本，可（B）。

A 卖出股指期货合约，同时卖出股票组合

B 买入股指期货合约，同时卖出股票组合

C 买入股指期货合约，同时买入股票组合

D 卖出股指期货合约，同时买入股票组合

100. 金融期货交易的杠杆性决定了其收益可能成倍放大的同时，风险也可能（A）。

A．成倍放大

B．不变

C．没有想象的那样大

D．成倍缩小

101．股指期货集合竞价指令申报时间只接受（A）。

A．限价指令

B．止损指令

C．市价指令

D．撤销指令

102. 国债期货价格主要基于对（B）变动的预测。

A．远期汇率

B．利率和汇率

C．利率

D．即期汇率

103. 以下关于中金所5年期、10年期国债期货说法正确的是（A）。

A．合约交易单位为手，每次交易最小下单数为1手

B．合约交易单位为万元，每次交易最小下单数为1万元

C．合约交易单位为手，每次交易最小下单数为10手

D．合约交易单位为万元，每次交易最小下单数为10万元

104.股指期货合约的标准化是指除（A）外的所有要素都是统一规定好的。

A 交易时间

B 合约乘数

C 报价单位

D 价格

105. （C）适宜进行国债期货空头套期保值。

A 计划三个月后买入国债

B 持有国债期货

C 担心国债价格上涨

D 持有国债现货

106.股指期货套期保值可以规避股票市场的（C）。

A 所有风险

B 个股风险

C 系统性风险

D 非系统性风险

107.因股指期货价格变化导致投资者交易发生亏损的风险是（C）。

A 流动性风险

B 信用风险

C 操作风险

D 市场风险

108. 中金所5年期、10年期国债期货可交割券应满足的条件之一是（B）。

A．固定利率零息债券

B．固定利率定期付息债券

C．浮动利率定期付息债券

D．浮动利率零息债券

109. 中金所上市的5年期国债期货属于（A）。

A．中期国债期货

B．超长期国债期货合约

C．短期国债期货

D．长期国债期货

110. 预期市场利率上升，投资者适宜采取（D）策略。

A．买入国债期货

B．买入股指期货

C．买入国债

D．卖出国债期货

111. 利用上证50和沪深300股指期货进行价差交易，属于（D）。

A．跨市场套利

B．套期保值

C．期现套利

D．跨品种套利

112. 中金所5年期、10年期国债期货交割涉及的托管业务，（D）。

A．可以在任意国债托管机构办理

B．只能在中央国债登记结算有限责任公司办理

C．只能在中国证券登记结算有限责任公司办理

D．可以在中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司办理

判断题

1.上证50股指期货合约价值为其指数点乘以合约乘数200元/点。

（√）正确

（）错误

2.国债期货交割时，交易所决定用哪只可交割券进行交割。

（）正确

（√）错误

3.因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务，应当审慎评估其风险等级。

（√）正确

（）错误

4.股指期货市价指令不需要申报买卖价格。

（√）正确

（）错误

5.期货交易出现“两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额规定”的情形时，为异常交易行为。

（√）正确

（）错误

6．国债期货套期保值的目的是规避利率波动风险。

（）正确

（√）错误

7.期货交易必须在依法设立的期货交易所、国务院批准的或者国务院期货监管机构批准的其他交易所进行。

（√）正确

（）错误

8.股指期货合约到期时必须交割股票。

（）正确

（√）错误

9.参与中金所国债期货交易的客户，可以用记账式国债抵押作为保证金。

（√）正确

（）错误

10.中金所5年期国债期货合约交易代码为TF.

（√）正确

（）错误

11. 中金所5年期国债期货合约采用集合竞价和连续竞价两种方式。

A．正确

B．错误

（A）

12. 经营机构应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分五类，由低至高分别为C1（含风险承受能力最低类别）、C2、C3、C4、C5类。

A．正确

B．错误

（A）

13. IC1611合约表示的是2016年11月到期的沪深300股指期货。

A．正确

B．错误

（B）

14. 某日，央行宣布提高商业银行一年期存贷款利率0.25个百分点，这对股指期货市场是利多消息。

A．正确

B．错误

（B）

15. 通货膨胀率并不会影响到国债期货价格。

A．正确

B．错误

（B）

16. 沪深300股指期货某一合约的当日结算价为该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

A．正确

B．错误

（A）

17. 国债期货套期保值分为多头套保和空头套保。

A．正确

B．错误

（A）

18. 沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的最后一个交易日，遇国家法定假日顺延。

A．正确

B．错误

（B）

19. 中金所实行会员分级结算制度。

A．正确

B．错误

（A）

20. 和投机交易相比，股指期货的套利交易具有高风险、高收益、高成本的特点。

A．正确

B．错误

（B）

21. 利率变化并不会影响国债期货价格。

（√）正确

（）错误

22. C2类投资者可购买或接受R1、R2风险等级的产品或服务。

（√）正确

（）错误

23. 中金所5年期国债期货合约面值为10万元人民币。

（）正确

（√）错误

24.衡量股指期货合约的涨跌幅度是用该合约在当日交易期间的最新价与上一交易日收盘价之差。

（）正确

（√）错误

25.当期货行情发生重大变化或者客户可能出现交易风险时，证券公司IB营业部可以协助期货公司向客户提示风险。

（√）正确

（）错误

26.股指期货合约到期时必须交割股票。

（√）正确

（）错误

27.中金所5年期国债期货合约当日结算价为最后一小时成交价格按照成交量的加权平均。

（√）正确

（）错误

28.沪深300股指期货合约的标的是上证综合指数。

（）正确

（√）错误

29. 中金所国债期货实行现金交割。

（）正确

（√）错误

30.当股指期货价格低估时， 投资者可以进行买入股指期货的同时，卖出股指标的一篮子股票进行套利。

（√）正确

（）错误

31. 国债期货套利保值是建立与国债现货方向相同的头寸。

A．正确

B．错误

（B）

32. 股指期货合约到期时，交易所将按照交割结算价将投资者持有的未平仓合约进行现金交割。

A．正确

B．错误

（A）

33. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不得代客户接受、保管或者修改交易密码。

A．正确

B．错误

（A）

34. 上证50股指期货合约的合约乘数为每点人民币100元。

A．正确

B．错误

（B）

35. 期货交易出现“日内频繁进行回转交易”的情形时，为异常交易行为。

A．正确

B．错误

（A）

36. 股指期货交易实行持仓限额制度，进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额是有最大限制的。

A．正确

B．错误

（A）

37. 中金所国债期货集合竞价时间包括指令申报时间和指令撮合时间两部分。

A．正确

B．错误

（A）

38. 国债供求关系会影响国债期货价格。

A．正确

B．错误

（A）

39. 中金所国债期货结算实行当日无负债结算制度。

A．正确

B．错误

（A）

40. 利率变化并不会影响国债期货价格。

（√）正确

（）错误

41. C2类投资者可以购买或接受R1、R2风险 等级的产品或服务。

（√）正确

（）错误

42. 当股指期货价格低估时，投资者可以买进股指期货的同时，卖出一篮子股票进行套利

（√）正确

（）错误

43. IF1005合约表示的是2010年5月到期的沪深300股指期货合约。

（√）正确

（）错误

44.存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务，应当审慎评估其风险等级。

（√）正确

（）错误

45. 期货交易中满仓操作的风险很大。

（√）正确

（）错误

46.股指期货合约与股票一 样没有到期日。

（）正确

（√）错误

47.中金所5年期、10年期国债期贷交割的交券日，卖方客户应当于国债登记存管机构日终结算前将可交割国债存入其申报账户，交易所划转成功后视为卖方完成交券。

（√）正确

（）错误

48.中金所10年期国债期货合约交 易代码为T。

（√）正确

（）错误

49. 客户出现异常交易行为的，交易所可以对相应客户的持仓直接采取强制减仓措施。

（B）

A． 正确

B． 错误

50. 风险承受能力最低类别的投资者只可购买或接受R1风险等级的产品或服务。

（A）

A． 正确

B． 错误

51. 证券公司可以为从事期货交易的客户提供融资服务。

（A）

A． 正确

B． 错误

52. 沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。

（A）

A． 正确

B． 错误

53. 客户在期货交易中发生保证金不足的，期货公司应当以风险准备金或自有资金垫付，不得占用其他客户的保证金。

（A）

A． 正确

B． 错误