早盘快讯

【行业新闻】

一、贵金属

1、6月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.7%，预期为3.7%，上月为3.7%；5年期LPR为4.45%，预期为4.45%，上月为4.45%。

二、黑色金属

1、6月13日-6月19日中国47港铁矿石到港总量2460.5万吨，环比增加366.7万吨；中国45港铁矿石到港总量2387.5万吨，环比增加496.8万吨；北方六港铁矿石到港总量为1062.6万吨，环比增加174.8万吨。澳洲巴西19港铁矿发运总量2665.0万吨，环比增加23.2万吨。澳洲铁矿石发运量2027.3万吨，环比增加124.6万吨，其中澳洲发往中国的铁矿石量1715.1万吨，环比增加108.5万吨。巴西铁矿石发运量637.7万吨，环比减少101.4万吨。

2、近日，在国家发展改革委统一部署下，各地发展改革部门会同市场监管等部门组成调查组，全面开展落实煤炭价格调控监管政策拉网式调查。

3、工信部：我国汽车生产全面恢复正常。今年5月汽车产销已经实现50%以上环比增长，新能源汽车产销分别完成207.1万辆和200.3万辆，市场渗透率达到21.0%。

三、有色金属

1、工信部：我国汽车生产全面恢复正常。在17日首站启动的2022年新能源汽车下乡活动上，工信部装备工业一司副司长郭守刚表示，我国汽车生产全面恢复正常。今年5月汽车产销已经实现50%以上环比增长，新能源汽车产销分别完成207.1万辆和200.3万辆，市场渗透率达到21.0%。

2、SMM：Antofagasta与日本冶炼厂就今年下半年以及明年上半年铜精矿长单加工费达成一致。据SMM了解，Antofagasta与日本冶炼厂就今年下半年以及明年上半年铜精矿长单加工费达成一致。最终双方谈判确定的TC/RC为75.0美元/吨及7.50美分/磅，这个数字去年同期为50低位。

四、农产品　

1、6月19日消息：中国海关总署公布的数据显示，2022年5月份中国玉米进口量为208万吨，低于4月份的221万吨，比去年同期减少34.1%。1至5月份的进口量为1139万吨，同比降低2.9%。5月份中国小麦进口量为67万吨，低于4月份的70万吨，同比减少14.6%；1至5月份的进口量为442万吨，同比减少4%。5月份大麦进口量为80万吨，和4月份持平，同比减少28%；1至5月份进口量为333万吨，同比降低28.4%。5月份高粱进口量为167万吨，远高于4月份的82万吨，同比提高171.4%；1至5月份进口量为508万吨，同比提高37.8%。5月份猪肉进口量为13万吨，低于4月份的14万吨，同比降低65.7%。2、6月19日消息：船运调查机构ITS称，5月份印尼的棕榈油出口降至574,882吨，比上月的1,690,000吨减少约66%。5月份印尼未出口任何的毛棕榈油，24度精炼棕榈油出口量为14,880吨，33度精炼棕榈油出口量为38,202吨。5月份印尼对印度出口棕榈油61,300吨，对中国出口114,669吨。

有色

铜

基本面观点:宏观上，6月美联储正式加息75BP，当前美国超预期的通胀会推动美联储加快收紧货币政策，本周美元指数再创新高，打压了风险资产价格。基本面看，供应端：随着冶炼厂检修基本完成和国内进口持续增长供应端整体偏宽。需求端：疫情解封后，国家刺激政策发力，市场情绪回暖，下游铜材铜棒企业开工率接近3月水平。库存端：LME小幅去库，上期所继续累库。总的来说，在预估利率在达到美联储认定的中性利率之前，铜价维持震荡偏弱的态势，建议投资者逢高做空。

技术面观点: 铜价21年初至今，日线整体仍处于高位宽幅整理格局，大致区间为65000-78500。4月下旬至今承压回落，形成回调形态，短线暂无明显止跌形态。或向下测试日线整理区间下沿65000-66000区间概率加大。

铝

基本面观点:本周铝价大幅下跌，受各国央行大幅加息影响，市场对经济衰退担忧加剧，市场情绪再度转悲，周五沪铝主力合约最低跌至近六个月低位19445元/吨。需求预期仍等待兑现，国内消费市场受地产数据不佳拖累，虽有政策利好，但实际落地还需等待时日，美国最新公布的各项经济数据不及预期，通胀率继续创新高，各国央行仍有继续加息空间，料铝价走势将持续承压，建议投资者继续以观望为主，或等待利空情绪释放逢高布局空单。

技术面观点: 铝价3月至今，日线形成震荡下行形态。近期反弹承压后回落，并测试5月低点19500一线。关注此处位置能否有效止跌。

锌

基本面观点:本周锌价跟随有色板块跌破26000元/吨一线，主力合约最低至25520元/吨。从基本面来看，需求端依然处于弱现实状态，政策尚未实际落地，端午假期后镀锌企业开工率小幅回升，但实际订单尚未明显转好；供应端扰动再起，近日“北溪”天然气管道因涡轮机需要维修而停止运营，叠加美国自由港因爆炸LNG输出暂停，欧洲天然气供应形势再度趋紧从而推升电价，成本端为锌价提供一定支撑，料短期内锌价将止跌企稳，而后跟随宏观指引。

技术面观点: 锌价4月下旬日线快速回落，结束前期单边上行走势，随后5月中旬至25000一线止跌反弹。近期反弹承压回落，短线表现偏弱，或重新测试25000一线前低概率加大。

镍

基本面观点:本周镍价迎来大幅下跌，整体产业链表现弱势，原料端镍矿和镍铁持续走软，下游不锈钢也难有起色，后期伴随印尼高冰镍和湿法中间品供应的持续增加，企业也将更多选择更具经济性的MHP和高冰镍作为原料，镍价运行重心也将继续下移，镍价仍以谨慎偏空思路对待，但需要谨慎挤仓风险还未完全解除，需做好风险管理措施。

技术面观点: 镍价3月下旬日线快速回落，结束前期单边上行走势，随后走出震荡下行形态。近期反弹承压回落，短线暂无明显止跌形态，靠近前低190000一线附近，下行速度或有所放缓。关注何时止跌。

黑色

焦煤:(国际能源供应紧张，国内疫情影响持续，焦煤价格震荡)
截止昨夜收盘焦煤 2209 合约收跌6.27%。供应方面，蒙煤通关继续保持400左右较高水平，中澳关系趋于缓和引发澳煤进口恢复冲击市场的担忧。需求方面，上海等地复工复产后钢材终端需求仍显低迷。黑色系再度回归弱现实，成材原料负反馈再度发生，双焦空单可继续持有。

焦炭:(国际能源供应紧张，国内疫情持续，焦炭价格震荡)
截止昨夜收盘焦炭 2209 合约收跌4.14%。供应方面，从季节性走势来看，独立焦化产能利用率整体仍处于近三年同期偏低水平。需求方面，当前钢厂和焦化厂生产利润处于偏低水平，下游需求持续偏弱，钢厂被迫减产。黑色系再次回归弱现实，成材原料负反馈再度发生，双焦空单可继续持有。

铁矿石:(俄乌局势动荡，国内疫情持续，市场波动较大)
截止昨夜收盘铁矿石 2209合约收跌3.17%。供应方面，海外铁矿发运环比大幅回升，同时国产矿产量稳步增加，供应将转步转向宽松；铁水产量高位运行，到港偏低，港口库存继续去化但去化幅度有所收窄。需求方面，钢厂采购积极性明显降低，利润迅速走弱后部分钢厂已开启减产进程，铁水产量或已见顶，市场偏好有所转弱。短期来看，负反馈发酵，市场风险偏好降低，但铁水产量仍处于高位，且钢厂自主减产存在较多不确定性，因此矿价或将呈现抵抗式下跌，关注反弹后的逢高沽空机会。

螺纹钢:(短期国内疫情持续，下游需求偏弱，谨慎乐观)
截止昨夜收盘螺纹钢 2210 合约收跌0.76%。供应方面，焦炭第二轮提涨快速落度，钢厂利润迅速恶化，导致唐山等地钢厂开始检修联合减产，螺纹产量环比小降，铁水产量高位持稳。需求方面，上海、北京等地有序复工，但终端需求并未出现明显改善，本周表需继续下探，需求回补预期落空；受需求持续低迷影响，本周库存环比增加。短期来看，受高温和降雨影响，淡季需求难有亮眼表现，产业链负反馈将继续发酵，钢价将继续偏弱运行。

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